La opinión del mercado es como una fotografía muy detallada, que puede añadirse a la caja de herramientas para ayudar a predecir precios y futuros riesgos. Muchas empresas se han volcado al furor tecnológico, ofreciendo a sus clientes diferentes análisis basados en la IA.
Los avances en la inteligencia artificial proporcionan un análisis cada vez más detallado de las opiniones del mercado, las cuales podrán ser utilizadas para predecir las tendencias de los precios. ¿Hará esto que los indicadores económicos tradicionales sean cosa del pasado? Los expertos opinan.
Repasar las noticias empresariales, buscar tendencias en redes sociales, examinar los informes de actividad de las empresas, etc. ¿Qué pasaría si este ritual, tan familiar para los inversores más minuciosos, fuera relegado a los libros de historia? Aparentemente imparable, la inteligencia artificial (IA) nos muestra cada día un poco más de su fenomenal habilidad para analizar y procesar un flujo colosal de información, mucho más rápido y eficiente de lo que puede hacer el cerebro humano. Este milagro es posible gracias al Procesamiento del Lenguaje Natural (PLN), una rama de la IA que usa el aprendizaje automático para comprender la estructura y significado del texto.
Aplicado al mundo de las finanzas, esta tecnología es utilizada para analizar la opinión del mercado. Es decir, la sensación general de los inversores hacia un activo o el mercado en su conjunto, prácticamente en tiempo real. Pero, ¿Puede predecir los cambios en los precios de las acciones?
Los resultados parecen sugerir que sí es posible. Por ejemplo, la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) -apenas conocida por su frivolidad- ha elaborado recientemente el Índice de Opinión Financiero de Twitter (TFSI). En un informe de investigación titulado “Más que palabras: La charla en Twitter y la opinión de los mercados financieros”, publicado en este sitio web en Mayo, la Reserva Federal escribe: “Creamos una nueva medida de opinión de los mercados financieros y de crédito utilizando el Procesamiento del Lenguaje Natural en datos de Twitter… documentamos que la opinión financiera nocturna de Twitter ayuda a predecir la bolsa de valores del día siguiente. En particular, demostramos que el índice contiene información que ayuda a prever cambios en la orientación de la política monetaria de EE.UU.: un deterioro de la opinión financiera en Twitter el día anterior a una reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) predice la magnitud de las perturbaciones restrictivas de la política monetaria. Finalmente, documentamos que la opinión empeora en respuesta a un endurecimiento inesperado de la política monetaria.
Otro trabajo similar evalúa positivamente el análisis de la opinión del mercado basado en artículos de prensa. Publicado en 2022 por dos investigadores de la Universidad de Zurich para Ciencias Aplicadas (ZHAW), el estudio Utilizando la opinión de las noticias financieras para predecir la dirección del precio del mercado pone a prueba el procesamiento del lenguaje natural para extraer información sobre la opinión del mercado a partir de artículos de prensa y predecir la dirección de los precios del índice bursátil S&P 500. Los autores concluyen: “los resultados muestran que las puntuaciones de opinión basadas en el contenido de las noticias son especialmente útiles para predecir la dirección del precio de las acciones”.
Varias empresas tecnológicas han lanzado de cabeza al furor tecnológico, ofreciendo a sus clientes (bancos, fondos de cobertura, y fondos de pensiones) herramientas de análisis sobre la opinión del mercado basadas en la IA. La empresa californiana MarketPsych y la empresa hispanoamericana RavenPack están entre los pioneros y líderes en este campo.
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