Siendo un mercado aún emergente, las criptomonedas están sujetas a la especulación y posibles manipulaciones, además de contar con muchos inversores minoristas. Por lo mismo, todo puede depender de publicaciones en la prensa y redes sociales.
"Cuanto más joven es un activo, más sensible es al comportamiento financiero". Este comentario hecho por Julien Leegenhoek, fundador y Director General de la empresa de datos financieros Taranis, captura la correlación notoria entre los precios de las criptomonedas y las opiniones del mercado. Ningún otro activo está tan influenciado por los componentes emocionales. "La opinión del mercado analiza herramientas que a mi parecer están mejor adecuadas al mercado de criptomonedas que para las acciones", afirma Amit Goyal, profesor de finanzas de la Universidad de Lausanne. "Las criptomonedas son un mercado mucho más pequeño (nota: actualmente alrededor de $1 billón comparado con más de $100 billones para los mercados de renta variables), que es mucho menos líquido, más sujeto a la especulación y a posibles manipulaciones, y proporcionalmente con un mayor número de inversores minoristas. El mercado puede ser influenciado fácilmente por las noticias y las publicaciones realizadas en redes sociales".
Este tipo de entorno es en el que las herramientas de análisis de opiniones basadas en la IA brillan, y las empresas tecnológicas en el sector no están dudando en hacer buen uso de ellas. Esta observación divierte a Didier Sornette, profesor emérito de la Cátedra de Riesgos Empresariales de la ETH de Zúrich: "¡Las criptomonedas no tienen valor económico fundamental! Así que no es sorprendente que sean mayormente sensibles a las opiniones del mercado. Es una tautología. El mercado está determinado por las creencias que se basan en la esperanza, exageración y codicia".
En pocas palabras, estas compañías aprovechan los millones de bits y noticias de la prensa financiera, blogs y redes sociales, transformando este flujo de datos en índices procesables para los inversores. Para lograr eso, el primer desafío es construir una buena base de datos de recursos con reputación de ser fiable. El siguiente paso es definir uno o más temas utilizando palabras claves, como inflación, desempleo, COVID, recesión, etc.
Esta variedad de temas son automáticamente detectados por las herramientas del PLN, las cuales pueden generar estadísticas o un resumen. La idea es producir una evaluación de los sentimientos de la multitud (positivas, neutras, o negativas) según un determinado tema o compañía. RavenPack presume que puede enviar una fotografía del mercado prácticamente en tiempo real. "La máquina puede recoger datos, analizarlos y proporcionar al cliente un análisis en menos de medio segundo", afirma Armando González, Director General de la compañía.
Pero, ¿qué tan útil es el análisis de las opiniones del mercado? ¿Puede reemplazar los indicadores económicos tradicionales?. Y más relevante aún, ¿Cuál es su poder predictivo real? "Estos métodos son fiables", afirma Norman Schürhoff, profesor de finanzas en la Universidad de Lausanne y el Instituto Suizo de Finanzas. "Ahora, la amplia evidencia confirma que las noticias y las redes sociales proporcionan información valuable. Pero el análisis de la opinión del mercado no debería ser catalogado como un sustituto para los indicadores económicos fundamentales tradicionales. Más bien, complementa y perfecciona el poder predictivo de los indicadores económicos".
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